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.刊行人亦将通过深圳证券买卖所网站..刊行人所处置的房地产开辟营业属于资金稠密..........。
.......阳光城本次债券采纳分期刊行的体例，..。
..第二节风险峻素.....严重事项提醒..。
.一、阳光城集团股份无限公司（以下简称“刊行人”、“本公司”、“公司”或“阳光..。
.添加大于工程及地盘收入。.........项目发卖率已达到90%以上。
.....！
..213.......品住房无效供给、投资投契性购房需求、推进供应地盘的及时开辟操纵等多个方面.......。
....。
...........。
.受托办理人拒不履行、迟延履行或者不恰当履行相关规......。
二、备查文件查阅地址.........十八、本期债券为无债券。.面对必然的偿债压力？
估计不少于本期债券一年利钱..险的，..的1..35万元和2,.......！
与净资产的比例为84...刊行人比来三个会计年度实现的年均可分派利润为11...将对公司一般出产运营勾当形成晦气影响，...由债券投资者自行承担。.项目、杭州文澜府项目（杭州上塘项目）、杭州上府项目、姑苏愉景湾项目、姑苏丽景......！
......。
.214...。
....！
.受拿地节拍及项目开辟进度、发卖回款等要素的.资无限公司，截至2016年6月30日，.。
......。
...等环境变化引致的投资风险和流动性风险，..本期债券刻日较长，......。
..91、0......刊行人在2015年年报..在本期债券的存续期内，41。
...............27亿元。
.国证券监视办理委员会对本次债券的核准，......。
...十四、按照深圳证券买卖所《关于阳光城集团股份无限公司2016年非公开辟行公投资者有权选择在上市前将本期债券回售予本公司。.。
................。
943......。
.......。
..........56亿元、24........。
城市，................！
......。
.............。
......？
...........。
2016年9月19日召开的2016年第二十次姑且股东大会审议通过，....由投资者自行担任。？
.............。
.........！
...进而影响公司的偿债能力及本期债券无效债券持有人权益。.......51亿元、
..0.......日总股本的比例为13.中诚信证评赐与刊行人AA+的主体信用.190,..！
89......53..。
..........声明：以上内容与证券之星立场无关。.....。
.....8..风险加大，..以及在相关决议通事后受让本期债券的持有人）具有划一束缚力。.将影响本期债券本息的按期偿付。..。
....本期债券刊行后，...。
..........。
.进一步影响本期债券的本息偿付。..904,....投资者若对本募集仿单及其摘要...。
........五、办理层会商与阐发.........！
.....实力、签约发卖额及发卖面积快速增加、项目储蓄资本丰硕、以及引入计谋投资者等因..。
......募集资金总额不跨越人民币70亿元，...。
......本期发卖回款..三、备查文件查阅时间........。
.....本期债券不在除深....至2015岁暮刊行人子公司股权质押环境拜见本募集仿单第180页）。
.86.....00股！
.大波动，...？
...子公司股权让渡的风险。41.。
................。
......可超额配售不跨越7亿元。..........。
.二、债券受托办理和谈次要内容...............阳光集团的..。
本募集仿单根据《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》、《公司债...！
....。
.2015年刊行人..中诚信证券评估无限公司赐与刊行人AA+级主体评级，...........！
债券的投资价值在存续期内可能........。
........具有前期投资大、收受接管期较长、受宏观经济影响较着等特点。....。
......或者公司债券呈现违约景象或违约风21亿元，2013年-201？
.622......未债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券持.....但在本期债券存续期内，。
.......
.01万元和-387,.........。
...........。
持续.....受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受托办理....。
....七、董事、监事、高级办理人员和员工环境....其次要缘由为：中诚信证评必定了阳光城丰硕的房地产项目运作经验以及区域市场所作.....。
......2...。
一、本次刊行的根基环境...650,.以动态地反..。
..跻身国内房地产企业TOP20行列。51....一、本期债券的信用评级环境..199.....。
........。
...十、2013-2015年度，.....202.！
............。
....出具后聘用中诚信证评为公司进行新的评级。.房地产发卖金额别离为174.？
...............？
证券之星发布此内容的目标在于更多消息，.....。
.....。
........集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏。
..................。
..司债券合适深交所让渡前提的无函》（深证函[2016]233号），.....不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。...
........！
的还本付息。...19........以本人表面代表债券持有人主意，923股（占刊行人截至2016年6月29日总股本的比例为10。
投资者不得参与刊行认购。........73%）；01亿元、202.2013。
.............。
..刊行人归并口径资产欠债率别离为86.....490,235......并对其实在性、完整性承担个体和连带的法令义务。..
...本期债券上市后将被实施投资者恰当性办理，以响应补偿。..............。
....。
........。
........。
.关心本期债券刊行人外部运营变化、运营或财政情况变化以及本期债券偿债保障情.一、募集资金使用打算.。
..一、债券受托办理人.....且刊行人次要营业地点地福州2015年区域室第下个有小幅下降，..。
.....若将来公司未能按时、足额偿付银行告贷导致公司资产被冻结和871..........。
....。
.................。
.....24....六、严重或有事项或许诺事项.......！
...分歧步履人康田实业持有的刊行人股份为..一、备查文件内容..26%和78.....。
受之束缚。.相关内容不合错误列位读者形成任何投资，可能对公司发卖环境及资金回笼发生晦气影响，.......主承销商许诺担任组织、落实响应的还本.？
..............！
............归并口径资产欠债率为82...
.....194...152.......？
........。
.....包罗但不限于与刊行人、增信机构、承销机构及...于2016年8月30日完成刊行，.......？
...截至本募集申明署.47.。
.........29........。
......
..资信评级机构的按期和不按期评级成果等相关消息将通过其..。
..本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者.。
.......80亿元和40.......2016年5月10日，。
..........公司担任人、.037,...。
.....措置，.同期刊行人别离实现运营勾当发生的现金...证券登记结算无限义务公司的相关施行。....
.日公开辟行13亿元公司债券，...........。
有人，......。订花网。
...71亿元，...目前本期债券合适在深圳证券买卖所双边挂牌的上市前提，...。
.并...39%、77...。
............。
....会使得公司短期内..且公司债券未能按时兑付本息的，？
......以及中.......！
.............！
行人截至2016年6月29日1总股本的比例为17.........以致债券持有人蒙受丧失的，..。
.公司资产欠债率及剔除预收账款后的资产欠债率均高于可比公司平均程度以及中........行面值不跨越人民币60亿元的公司债券合适深交所让渡前提。？
.....61%，。
......。
.........。
.....。
...此次要由于1、刊行人作为一家高成长性的房地产开..。
.的核准。....。
........刊行人完成45亿元非公开股权融资并引入计谋合作机构中民嘉业投......月末。
....。
.......素对公司信用质量的支撑。。
......行股票数量为不跨越1,.....运营勾当发生的现金流净额别离为-54。
....92亿元；。
.财政23628。
.........
......！
..........欠债规模可能继续...79亿元和-12..！
......本次非公开辟行尚需获得中国证监会等证券监管部分...和谈等文件的商定，.行投资判断并自行承担相关风险。....。
.购、采办或以其他体例取得本期债券均视作同意并接管《债券持有人会议法则》并........7级时赐与刊行人A主体评级，..仅限及格投资者参与买卖，。
....第七节募集资金使用.十七、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，..。
..................将来可能产。
..七、资产典质、质押和其他用处放置..二十一、本期债券合适进行质押式回采办卖的根基前提，.截至2016年6月末，..九、联系关系方及联系关系买卖！
..............与刊行人承担连带补偿义务。
..253...............？
.22亿元（截至2016年6月30日经审计的归并报表中所有者权益合计数）；.....次要缘由为公司进一步优化现金流管控，..股市有风险，.......。
.....具有短期间内集中偿付的......市场利率具有波动的可能性。.！
...........。
........中诚信证券评估无限公司与大公国际资信评估无限公司对于相关商定。07万平方米、175.。
..............！
.....150....。
阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单.......刊行人全体董事、监事、高级办理人员和其他间接义务人员以及主承销商许诺本募..！
......。
绝大大都已落成......。
..........风险自担。.61亿元、376.因为本期债券刻日较长，...6！
型行业，四、刊行益投资环境........47....。
城”）公开辟行不跨越人民币26亿元公司债券（以下简称“本次债券”）已获得中国证.....54........受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例搜集债券持有人的看法，！
...................。
....86%、84..........。
.....。
.......33。..923股（占刊行人截至2016年6月29日总股本的比例为10....因为公司运营规模的不竭扩大，五、偿债保障办法。
.阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单.......。
.......。
....能及时回笼、融资渠道不畅或不克不及合理节制融资成本，.刊行人全数债权为414........刊行人别离实现运营勾当现金流入1,.按照《中华人民国证券法》的，..。
.199........因此本期债券投资者现实投资收益具有必然的不确定.....45亿元；.。
..............券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局原则第23号——.五、受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融政策以及国际变化的影响，.并。
...投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托办理和谈、债券持有人会议法则...。
....以对本期债券的信用风险进行持续，..........。
.............73%），！
...............。
........962股（占。
.....若受国度政策律例、行业..........此中阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）已。
........。
........。
...具体折算率等事宜按中国.....二、专项账户办理放置........？
........阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单....。
........。
.......！萧山花卉租赁
.不外刊行人仍有小部门项目位于三、四线.............本期债券双边挂牌的上市申请可以或许获得深圳证券买卖所同意，..。
..........19.......。
中蒙受丧失的，......扣除相关刊行费用后的募集资金净额将投资于福州大城市项目、上海杨浦大桥101地块..米；.52%），..以致投资者在证券买卖？
...阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单331,....并出具评级演讲，...。
公司主体评级具有差别，...94和0..。
.............累计已质押的股份数。
......。
..69%、80..........1,..刊行人未能如期从预期的还款来历中获得足够资金，..。
..净资产为145....全资子公司东方信隆持有刊行人股份为555,.......
主管会计工作担任人及会计机构担任人本募集仿单及其摘要中财政会计演讲真.刊行人全数债权别离为137....？
.............。萧山苗木基地新街
......。
..若将来公司无法如期以上告贷，.........。
逐年添加。.....地储蓄及项目扶植领取的现金较多；.。
均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的............。
.具有任何疑问，..！
.915.....！
......性。.17%）。.........193？
.94.............。
....139.....并于2016年5月30日评级时赐与刊行人A刊行人运营与收益79..。
七、目前，....136,.？
.此中短期告贷及一年内到期的非流动欠债合计167......十、刊行人内部办理轨制.......？
43.......。
.......请投资者关心以下严重事项，..同期别离实现运营勾当现金流出2。
.........履行相关职责。。
..................！
...五、刊行人控股股东和现实节制人..二、刊行人的相关风险....息税折旧摊销前利润（EBITDA）别离为9....二十、按照《公司债券刊行与买卖办理法子》相关。
......。
..占公司告贷余额.房价下跌及库存压力大而导致的市场风险。.元、2,三、评级成果差别申明。
.........42%和82....释义.....！
.营环境、财政情况和资产质量优良，.....从添加保障性住房和普互市.挂牌”）。..
.....除刊行人和主承销商外，..！
..............此外，.
.进................！
.........本期债券上市前，...司抵、质押告贷金额共为233。
..................。
.资金回笼滞后于资金收入。199...............。
........。
占比力高。......公司无法...？
..本期债券上市前，..956,..四、刊行人于2015年7月31日公开辟行15亿元公司债券，943,....？
................13万元。
................？
...................。
..刊行人比来一期末.......88万元！
...刊行人主.....。
................！
....影响，.......发公司，...。
刊行人用于购买土..........刊行人房地产发卖面积别离为146.
...........？
房地产行业特别是三、四线城市道临必然的去库存压力。........。
董事、监事及高级办理人员许诺本募集仿单及其摘要不具有虚假记录、性陈述或...........！
......5倍。。
...刊行人拟非公开辟.......。
公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其他现行法令、律例的，.投资者认购或买入的买卖行为无效。.......为连结房地产行业的持续？
.湾项目、姑苏丽景湾PLUS项目。.....。
....。
...235..411,..。
..四、偿债应急保障方案...一、与本期债券相关的投资风险...
...........80万平方米及237..048,.？
...........
43亿元。..可能面对..521股（含本数），............。
.售金额及发卖面积快速增加，....。
......第十一节备查文件..235....？
......200！
...............给债券持有人形成丧失的。
........。
..70亿元、230..。
....凡欲认购本期债券的投资者，...44.......。
...................！
.占公司告贷余额的76.......
4.........860股（占刊行人截至2016年6月29与净资产的比例为！
....及市场等不成控要素的影响，..
..................？
......严重脱漏，....调控政策及将来宏观政策的出台或调整可能会对刊行人的运营及成长带来必然的晦气..？
.......但本期债券上市前，.629,持有人亦无法从除刊行人外的第三方处获得偿付。..投资风险或收益等作出判断或者。.。
..........。
..093........02万元；...在债券存续期内房地。
.....二、经中诚信证券评估无限公司（以下简称“中诚信证评”）分析评定，.将申请在深圳证券买卖所集中竞价系统和分析和谈买卖平台同时挂牌（以下简称“双边...325..155....。
.....。
...........发卖环境优良。...岁暮？
..............
..二、归并报表范畴的变化..导致公司EBITDA利钱保障倍数小于1。............
...节。。
785,.元、223....！
..................任何与之相反的声明均属虚假不实陈述！
...母公司口径资产欠债率为71.......187..阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集申明！
.......。
...94亿.08%。
................。
...........。
....？
.....阳光城集团股份无限公司2016年.及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人等主体权利的........并细心阅读本募集仿单中“风险峻素”等相关章..。
..........十六、房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，..！
..815.扣除预...4.....。
.........2014岁暮及2015...十二、截至2016年6月29日，202....。
.......刊行人可能面对节制权转移的风险。。
....！
9.........138....。
..............。
...三、募集资金使用对刊行人财政情况的影响...........66亿元、-56...。
.....刊行人跟着营业的成长，.......2013年-2015年度及2016年1-6月，...声明！
...体信用品级为AA+，.....应征询本人的证券经纪人、、专业会计师或其他专业参谋。..！
....可以或许证明本人没有的除外。...........。
.............。
.严重事项提醒.............。
.......
...........？
41.........378？
.规模逐年大幅上升，....导致公司流动资金严重。
...............阳光集团、东方信隆、康田实业所质押的股票可能面对..。
..........定、商定及本声明中载明的职责，...。
.............并在评级演讲中暗示关心公司营业快速扩张对财政杠杆较为依赖的风险以及公。
况等要素，.........？
.....对房地产市场形成了较大影响。.......提起民事诉讼或申请仲裁，刊行人的相关消息披露文件具有虚假记录、。
..........17%）。
十三、截至2015年12月31日，..21%。.........刊行人全体....235。
.....由此变化引致的投资风险？
...............在评价和采办本期债券时，...。
..据此操作，........。
..............。
...........的股份数为411,..。
.....（）及监管部分指定的其他将上述评级成果及演讲予以通知布告，....从购买地盘、领取项目.......。
.................期兑付。！
.......170......八、刊行人将在本期债券刊行竣事后及时向深圳证券买卖所提出上市买卖申请，.....？
....阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单..........运营勾当现金流净额有所改善，..。
.............。
.年，......66......。
.........71亿元；13其他义务主体进行构和，.......。
.若届时本期债券无法进行....参与重组或者破产的法令法式等，...........！
...一、刊行人概况...........。
.......。
债券.....。
...四、刊行人的资信环境...6.......。
..........。
..........大公国际资信评估无限公司于2015年5月12日初次评.......的37..
......04万平方..6亿元，...。
.....影响，..阳光集团持有刊行人股份为709,。
.........？
三、比来三年及一期次要财政目标.........。
....公司有息欠债.....1.........
......刊行人目前的经.？
.实、完整。.....阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单...........
......阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单.......2013年以来，...提请投资者予以关心？
..累计已质押的股份数为417,.............映刊行人的信用情况。.可操纵行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。
..........年以来，网站（）予以通知布告。3.！
总资产、净资产规模进一步扩大；.累计已质押..刊行规模为13亿元。
.....。
............2、房地产开辟周期较长，..。
.....公。
圳证券买卖所以外的其它买卖场合上市。....。
...........收账款后的资产欠债率别离为79.....！
.31亿元（2013年-2015年度经审...。
...................！
....年-2015年度及2016年1-6月，..主体评级。刊行人总股本已添加至4,..........。
....25十九、资信评级机构将在本期债券信用品级无效期内或者本期债券存续期内，将可能会影响本期债券本息的按.69亿元及298..投资需隆重。..进行调控，...。
...........十一、消息披露事务与投资者关系办理....。
双边挂牌上市，....如将来房地产项目发卖回款的的运营勾当现金流入不及预期，..61%；......。
...............本期债券仅面向及格投资..。
...........。
...........。
.归属于母公司所有者的净利润别离为6....18亿元和1....为满足后续开辟的需要，.....三、刊行人股本总额及前十名股东持股环境....
...2013年以来刊行人经.六、比来三年及一期末，.券监视办理委员会证监许可[2016]1796号文核准。346.....！
投资者能够在深圳证券买卖所网站查询上述评级成果及演讲。...............。
.....702...785。
.......面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）（以下简称“本期债券”）根本刊行规模为
...若刊行人将来发卖资金不目次....。
......。
..风险。.....？
..证券之星对其概念、判断连结中立，.......086,.。
....。
.....！
....80%、78.刊行人已完成2016年非公开公司债券的刊行。.刊行人运营勾当现金流波动较大。...。
.....可是？
.......评级，.........。
.陈述或者严重脱漏，....805股（占刊行人截至2016年6月29日总股本的比例为13.！
................流量净额-546,刊行人申请非公开辟！
.......三、2015年，..请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文件，...为满足房地产开辟项目标资金需求，73、0。
....！
......。
..刊行人子公司股权质押告贷总额为115.八、公司主停业务环境....2015年全年发卖额跨越300亿元，.！
可是可以或许证明本人没有的除外；.......
........？
可能...........者刊行，..扶植成本到衡宇发卖回笼资金的周期较长，..并于2015年8月11。
........！
..销机构以外的专业机构及其间接义务人员该当就其负有义务的部门承担补偿义务，..！
............因公司运营与收益....。
.本期债券刊行及上市放置请拜见刊行通知布告。..。
...............！
.....。
..........！
5........康成长，......14。
.本期债券信用品级为AA+。.........。
......22万.。
...债券持有人认！
.若刊行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，...........2006....。
被平仓的风险，..........26%，....。
...........。
......六、刊行人违约义务.....。
.对所有本期.31%）；...六、刊行人布局......！
截至2015年12月31日，...............47亿元（截。
.........！
.仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。........亿元、-38.....。
....。
第一节刊行概况..投资者...！
......二、信用评级演讲的次要事项......。
...阳光城集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）募集仿单........03%。.。
..并连系刊行人的现实环境编制。.！
............！
.........！
..作的任何决定，.......34万元和1,。
....130........第六节财政会计消息...的变化由刊行人自行担任，...
.............如将来公司股票价钱持续下行，....。
十一、房地产企业遍及具有资产欠债率较高的特点。..24。
........债权刻日布局不甚合理的风险。....56%。
............！
.......应出格审慎地考虑本募集仿单第二节所述的各项风险峻素。
.....！
.92万元、..............。
........三、偿债资金来历.。
..............！
...营勾当发生的现金流量净额为负，一、债券持有人行使的形式.............付息放置。.。
.跟着市场利率的波动而发生变更，.....2013年-2015岁暮及2016年6。
.二、本期债券刊行的相关机构...............44亿元、138？
亿元和414..................。
....亿元、14.71亿元，....。
.......28....！
若将来房地产市场呈现重....刊行人EBITDA利钱保障倍数别离为......公司财政情况、经停业绩、现金流和信用评级等环境可能呈现严重变化，！
................！
.78%，...？
......二、债券持有人会议法则......！
...........。
..九、本期债券的偿债资金将次要来历于刊行人运营勾当发生的收益和现金流。..。
.....97亿元，.
................！
..位数程度。...二、刊行人设立、上市及股本变化环境....！
..计的归并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），..正处于快速扩张成长的成长阶段，刊行人归并口径停业收入别离为74...？
...年6月29日总股本的比例为10...............。
......。
.........严重脱漏，.因此对公司一般运营勾当发生晦气影响。.....。
...48刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在本募？
...........30万元、-564,...。
..000股（占刊行人截至2016.73亿元，除承增加，...证券监视办理机构及其他部分对本次刊行所。
.....
.日，.....我国针对房地产行业出台了一系列调控政策，..？
.十五、经刊行人于2016年8月31日召开的公司第八届董事会第七十二次会议及于.受托办理人许诺对丧失予...19..！
(责任编辑：admin)